Portfolio selection using behavioral models
Author | : Andrea Gheno |
Publisher | : Roma TrE-Press |
Total Pages | : 31 |
Release | : 2023-10-16 |
ISBN-10 | : 9791259772497 |
ISBN-13 | : |
Rating | : 4/5 ( Downloads) |
Download or read book Portfolio selection using behavioral models written by Andrea Gheno and published by Roma TrE-Press. This book was released on 2023-10-16 with total page 31 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Nell'ambito dei problemi di scelta in condizioni di rischio introduciamo un nuovo modello comportamentale e implementiamo un'analisi empirica basata sul confronto con il classico approccio della Teoria del Prospetto. L'applicazione di questi modelli è validata nella selezione di portafoglio attraverso tre modelli di portafoglio tradizionali utilizzati come riferimento (portafoglio a varianza minima, portafoglio a deviazione mediana assoluta e portafoglio equamente ponderato). L'obiettivo di questo lavoro di ricerca è quello di incorporare la percezione del rischio degli investitori nelle scelte dei portafogli ottimali. Proponiamo un'analisi out-of-sample di quattro indici azionari per dimostrare la superiorità dei modelli comportamentali di selezione di portafoglio rispetto a quelli tradizionali. DOI: 10.13134/979-12-5977-249-7